Котировка: что это такое, как формируется, виды и влияние на инвесторов

В данной статье мы узнаем, что такое котировка, как формируется, какие виды существуют и какое влияние они могут оказывать на поведение инвесторов. Расскажем, как правильно читать котировку на бирже и на что стоит обратить особое внимание, чтобы минимизировать риски. Посмотрим, как понять, что у компании, которая продает акции есть определенные проблемы и что такое исторический минимум цены.

Что такое котировки?

Такое понятие, как котировка сейчас используется все чаще, без них не работают товарные биржи что это такое их функции и виды, мы уже обсуждали, да и многие государственные учреждения организуют закупки только через участие в аукционах, возможность заключать контракты на прямую с поставщиками товаров и услуг в настоящее время отсутствует. Аукционы могут проводить в нескольких формах, один из них – котировка. В широком смысле котировка – это текущая цена финансового актива, ее может объявить, как продавец, так и покупатель. В настоящее время котировки- это основа биржевой торговли.

Для результативной работы на фондовом рынке нужно понимать, откуда берутся котировки, как их правильно читать и смотреть. Если говорят, что акции компании котируются на рынке, это означает, что эти ценные бумаги могут участвовать в торгах, цена в данному случае будет формироваться на бирже. При формировании цены будет учитываться не только спрос, но и предложение. Если акции покупают по более высокой цене, чем ранее, то говорят, что котировки акций выросли.

Важно, что котировка всех биржевых инструментов в РФ производится в рублях. Только для облигаций используют процент номинала, что такое купоны в облигациях и как происходит их выплата, мы уже говорили. Для того чтобы отслеживать поведение котировок на рынке можно использовать специальную программу для трейдеров. Биржевая площадка также показывает котировки, еще можно получить информацию на специализированных порталах.

Виды котировок

Все виды котировок можно классифицировать по нескольким принципам, первая – по характеру цены. Актуальные цены, которые актуальный на текущий момент времени, характерны для текущих котировок. Их, как правило, используют трейдеры для краткосрочных покупок, которые необходимы для получения прибыли на колебании стоимости. Когда сделка состоялась, причем, не важно, 5 минут или год назад, котировка считается исторической. Исторические котировки необходимы для проведения аналитики и выявления динамики изменений стоимости активов.

Средневзвешенные котировки используются для расчета цены, для этого применяют специальную формулу. Ее обязательная составляющая – стоимость сделок, которые были совершены за определенный период времени, с учетом объема торгов. Разовые сделки, у которых маленький объем, как правило, не оказывают существенного влияния на средневзвешенные котировки. Котировки могут отличаться по способам расчета.

Прямые или стандартные биржевые котировки отличаются тем, что они показывают стоимость единицы активы, которая выражается только в национальной валюте. Существуют и обратные расчёты, когда показывают, сколько актива можно приобрести за одну единицу национальной валюты. Котировки могут отличаться по месту их формирования, одни на бирже, их еще называют биржевыми, другие определяются путем переговоров между участниками рынка, такие котировки называют внебиржевыми.

По какому принципу формируются котировки?

Принцип формирования котировок, на первый взгляд, достаточно простой, это результат спроса и предложения, так, в принципе все продавцы стараются формировать свои предложения. С акциями, также, как и с другими товарами, одни хотят купить акции компании, другие их продают. И продавец, и покупатель могут оставить на бирже свои заявки, которые включают не только цену, но и количество лотов. После размещения все заявки попадают в биржевой стакан что он показывает и как его правильно читать на бирже, мы уже говорили, в верхней его части располагают предложения о продаже, чем выше положение котировки, тем больше ее цена.

В нижней части стакана располагаются заявки на покупку, их сортировка происходит по убыванию стоимости. Таким образом, выше в списке будет находиться тот, кто готов дать большую цену. Конечно, между ценами покупки и продажи, чаще всего, будет разница, которую на бирже называют спредом. Сделка происходит в тот момент, когда цена продажи и покупки совпадают, после того, как сделка зафиксирована, возникает новая котировка на эту сумму.

Рост спроса на активы приводит к росту цен на них, а вот, когда появляется много желающих их продать, то стоимость их обязательно пойдет вниз. Скорость проведения сделок и изменения котировок напрямую зависит от ликвидности актива. Наличие большого количества заявок может приводить к тому, что изменения котировок будут происходить даже несколько раз в секунду. У бирж существуют автоматические торговые системы, они помогают фиксировать цену актива в первой и последней сделке за день.

Влияние котировок на инвесторов

Котировки влияют на поведение инвесторов, помогают им принимать решение о совершении сделки. Кроме этого, они позволяют провести аналитику и определить, является актив переоцененным или недооцененным. Так, все котировки акций компании имеют исторические средние показатели, и если стоимость на данный момент ниже его, то можно считать, что есть возможность выгодной покупки. Изменения котировок могут быть показателем рыночных рисков, так при сильном падении стоимости можно задумать, что у компании, которая продает эти акции есть определенные проблемы.

При покупке акций, которые сильно теряют в цене, инвесторы должны понимать, что существуют достаточно высокие риски. Торговые стратегии тоже разрабатываются на основании котировок. Так, они используются для определения уровня сопротивления и поддержки, что позволяет сделать управление своими позициями более эффективным. На составление котировок влияет множество факторов, не только, например, экономические события, но и политические. Да и технические факторы тоже могут оказать существенное влияние на стоимость активов.

Для того чтобы минимизировать риски, про валютные риски и как минимизировать финансовые потери от них, мы уже знаем, и на самом деле зарабатывать на бирже, не достаточно видеть и понимать только текущие цены, необходимо ознакомиться и с другими параметрами, которые публикуются вместе с котировками. Информация по конкретному активу предоставляется в полном объеме, начиная от точного названия бумаги, и заканчивая стоимостью актива во всех сделках указанного дня в рублях. Кроме этого, есть цена открытия текущего дня, дата торгов, максимальная и минимальная цена, по которым производились сделки.

Примеры использования котировок

Для корректной работы с котировками одних примеров использования будет недостаточно, если нет опыта работы на бирже, то лучше обратиться к специалистам за консультацией. Для того чтобы правильно читать котировки нужны не только теоретические знания, но и практический опыт и навыки. К каждой котировке прилагается график, в котором отражена историческая стоимость активов. Есть сведения и о торгах по инструменту за прошлый торговый день. На различных биржевых площадках показатели могут быть различными.

Тикер или код актива показывает, какое обозначение закреплено за активом на бирже. Цена открытия и закрытия, это стоимость первой и последней сделки за прошедший биржевой день. Средневзвешенная цена рассчитывается по объему, на основании всех сделок, которые были проведены за день. Самые выгодные цены на покупку или продажу конкретных активов тоже можно увидеть в информации к котировке. Все котировки выставляются лотами, у каждого есть свой размер. У некоторых котировок есть возможность предложения по цене, минимально возможное называется шагом.