Банковский мультипликатор: что такое, механизм работы, роль

В этой стать мы узнаем, что собой представляет банковский мультипликатор и какой у него механизм работы. Выражение «банковский мультипликатор» может показаться сложным и незнакомым, однако на самом деле с этим явлением сталкивается каждый, кто хранит деньги в банке. Даже если вы никогда не слышали этот термин, его действие напрямую влияет на ваши сбережения, проценты по вкладам и кредиты.

Что такое банковский мультипликатор

Банковский мультипликатор – это механизм, благодаря которому банковская система может увеличивать количество денег в экономике. Проще говоря, это «умножитель» денег, который работает благодаря тому, что банки не хранят все деньги вкладчиков в сейфе, а выдают большую часть из них в виде образовательных кредитов для учащихся под 3%, кредитов для ИП или других видов кредита. Благодаря мультипликатору у людей и компаний появляется больше денег для покупок и инвестиций.

История банковского мультипликатора начинается с появления первых банков в Европе в Средние века. В те времена банкиры были, по сути, хранителями ценностей: люди сдавали золото или монеты на хранение, получая расписки, которые можно было использовать для расчетов. Со временем банкиры заметили, что вкладчики редко забирают все деньги одновременно. Это позволило им выдавать часть хранящихся средств в долг другим лицам под проценты.

Так зародилась система частичного резервирования – фундамент банковского мультипликатора. Банки начали «создавать» деньги, выдавая больше расписок (или кредитов), чем у них было реальных резервов.
В XIX веке экономисты начали анализировать, как банки влияют на денежную массу. Однако сам термин «мультипликатор» и его математическое описание появились позже. При необходимости, вы можете получить займ быстро и выгодно у нас на сайте

Механизм работы банковского мультипликатора

Представьте, вы решили положить 10 000 рублей на свой счет в банке. Но банк не прячет всю эту сумму в сейф. По правилам, он должен оставить только часть денег в качестве резерва – допустим, 10%. В нашем случае это  1000 рублей. Остальные 9 000 рублей банк может смело использовать для выдачи кредитов другим клиентам. Эти 9 000 рублей, выданные в кредит, рано или поздно окажутся на счете другого человека или компании малого бизнеса, в чем его отличие от среднего и крупного, мы уже обсуждали.

Второй банк, получив на свой счет 9 000 рублей, действует по точно такому же принципу. Он не может выдать всю сумму в кредит, так как обязан соблюдать установленные законом или центральным банком нормы резервирования. В нашем примере эта норма составляет 10%. Следовательно, банк откладывает в резерв 900 рублей (10% от 9 000 рублей). Оставшуюся часть – 8 100 рублей – он направляет на кредитование. Эти деньги попадают к новому заемщику, который тратит их на свои нужды.

Банковская система обладает уникальной способностью «создавать» деньги, но эта возможность реализуется исключительно при условии постоянного денежного оборота. Как только средства перестают циркулировать – например, оседают в наличных «в кубышках» или остаются без движения на счетах банков – механизм мультипликации останавливается. Таким образом, этот принцип является практической основой для обеспечения экономики необходимой денежной массой.

Факторы, влияющие на величину банковского мультипликатора

Значение банковского мультипликатора может меняться в зависимости от ряда экономических, поведенческих и регуляторных факторов. Норма обязательных резервов. Это ключевой инструмент денежно-кредитной политики центрального банка. Норма резервирования определяет, какой процент от каждого депозита коммерческий банк обязан хранить на специальном счете в центральном банке (или в виде наличных в кассе). Чем выше норма резервов, тем меньше денег банк может выдать в кредит. Это уменьшает величину мультипликатора. И наоборот.

Мультипликатор работает эффективно только тогда, когда деньги остаются внутри банковской системы. Если люди предпочитают хранить сбережения «под матрасом» в виде наличных, эти деньги выпадают из процесса кредитования. Если население и бизнес массово забирают деньги из банков, мультипликатор снижается, так как уменьшается база для новых кредитов. В этом случае банк может прибегнуть к банковскому капиталу, увеличить который иногда бывает непросто.

Даже если у банка есть свободные средства (сверх обязательных резервов), он может не выдавать их в кредит. Это происходит по нескольким причинам: риски, ликвидность, отсутствие спроса. Если значительная часть средств выводится из внутренней банковской системы (например, конвертируется в иностранную валюту или инвестируется за рубеж), это также снижает эффективность мультипликатора внутри страны. Деньги перестают работать на национальную экономику.

Роль центрального банка в управлении банковским мультипликатором

Центральный банк (ЦБ) выступает главным дирижером и контролером всей банковской системы. Именно от его решений напрямую зависит, насколько активно будет работать механизм банковского мультипликатора и какой объем денег окажется в экономике. Стоит отметить, что на ликвидность банка и скорость работы банковского мультипликатора оказывает прямое влияние и холдирование, подходит которое всем держателям банковских карт.

Центральный банк использует несколько главных рычагов, чтобы влиять на величину мультипликатора. Норма обязательных резервов – это самый прямой и мощный инструмент. ЦБ устанавливает процент от каждого депозита, который коммерческие банки обязаны хранить «мертвым грузом» на счетах в ЦБ и не имеют права выдавать в кредит. ЦБ устанавливает ставку, по которой он готов кредитовать коммерческие банки.

Высокая ставка делает деньги «дорогими». Коммерческие банки, в свою очередь, повышают ставки по кредитам для населения и бизнеса. Спрос на кредиты падает, банки меньше выдают займов, и работа мультипликатора замедляется. А низкая ставка делает кредиты дешевыми и доступными. Спрос на заемные деньги растет, банки активнее кредитуют, запуская механизм мультипликации на полную мощность. ЦБ может покупать или продавать государственные ценные бумаги. В процессе купли-продажи мультипликатор начинает работать активнее.

Проблемы и ограничения банковского мультипликатора

В реальной экономике механизм банковского мультипликатора сталкивается с рядом серьезных ограничений и проблем, из-за которых его эффективность часто оказывается ниже расчетной. Утечка в наличность (склонность к накоплению) – это одно из главных ограничений. Теория мультипликатора предполагает, что все деньги, выданные в кредит, возвращаются в банковскую систему в виде новых вкладов. В реальности значительная часть средств уходит в наличный оборот.

Банки не всегда выдают в кредит все деньги, которые им разрешено по закону. Они могут сознательно оставлять у себя так называемые избыточные резервы. В периоды экономической нестабильности, кризиса или неопределенности банки становятся более осторожными. Они опасаются, что заемщики не вернут кредиты, и предпочитают иметь запас ликвидности «на всякий случай». Механизм мультипликатора останавливается, так как отсутствует ключевое звено – активная выдача кредитов.

Мультипликатор не может работать в одностороннем порядке. Для его запуска нужны не только желающие положить деньги на накопительный счет, открыть который, значит, запустить мультипликатор, но и желающие их взять (заемщики). Если процентные ставки по кредитам слишком высоки или экономическая ситуация настолько плоха, что никто не хочет брать на себя долговые обязательства, банки остаются с деньгами, которые некому выдать.