Венчурное инвестирование: что это, плюсы и минусы инвестиций в венчурные фонды

В данной статье мы узнаем, что такое венчурное инвестирование. Какие плюсы и минусы существуют у таких вложений капиталов. Расскажем, чем отличаются венчурные инвестиции от традиционных и какой процент неудач может быть. Узнаем, какие страны являются инвестиционно привлекательными и почему Россия не входит в этот список.

Что такое венчурное инвестирование?

По всем показателям венчурное инвестирование отличаются не только тем, что это вложение денег в потенциально неизвестный, но прорывной проект, но и высокими рисками, потому что прибыль может в несколько раз превысить вложения, но и такая же вероятность того, что бизнес обанкротится. Чаще всего венчурные инвестиции участвуют в стартапах, чаще всего в технологических отраслях, например, разработка искусственных интеллектов, программного обеспечения и т.д. Стоит заметить, что процент неудач таких проектов достаточно высокий и составляет 75 процентов. Но, если задумка «выстрелит», то инвестор может получить тысячи процентов прибыли.

Любой новый бизнес может стать венчурным проектом, но обязательное условие – наличие взрывного потенциала. Так, открытие новой пекарни не будет венчурной инвестицией. Пекарен тысячи, все умеют составлять бизнес план по их работе и просчитывать возможную прибыль, поэтому феерии ждать не придется. Венчурный проект должен быть инновационным, когда предлагается создавать то, что на рынке еще никогда не было. Желательно такие технологии должны быть настроены на изменение будущего всего человечества. Например, создание новых видов терапии, для того чтобы излечить человечество от сложных болезней.

Вторая особенность в том, что проект, куда вкладываются денежные средства должен быть технологичным. Т.е. продукт или создаваемая услуга должны вписываться в новый технологический уклад, соответствующий времени или эпохе. С появлением промышленности, которое датируется 18 веком человечество прошло пять этапов развития, или, как это называют историки, технологических циклов. Шестой начинается как раз в наши дни, когда на первый план начинает выходить генная инженерия, нанотехнологии и идеи об искусственном интеллекте.

Виды венчурных инвестиций

Все виды венчурных инвестиций проходят несколько стадий:

• посевная;
• стартап;
• ранняя;
• расширение;
• поздняя.

Первый этап характеризуется наличием концепции, но пока нет инструментов или готового продукта. Работа в данном случае только начинается, здесь основная задача новатора и искателя убедить инвесторов в том, что такой займ поможет его идее ворваться на рынок с невероятным успехом, ла и потом будет показывать высокую жизнеспособность. Здесь необходимо провести аналитику технических особенностей продукта и целесообразность вложения в него денежных средств. Т.е. готовый продукт должен не только окупить вложения. Но и принести высокую прибыль.

На второй стадии уже появляется первая, ее еще называют, «пилотная» версия продукта. Дальнейшая разработка такого «сырого» проекта требует дополнительных вложений. Именно на этом этапе регистрируются самый большие вложения, при успешности проекта, на следующих этапах, их будет требоваться все меньше. На ранней стадии продукт уже выводят на рынок, только здесь можно увидеть, на сколько конкурентоспособным будет продукт.

На стадии расширения начинается рост продаж, частично сформирована постоянная клиентская база, выручка растет. Именно в этот момент появляется необходимость экспансии на рынке. В данном случае все инвестиционные средства направлены на масштабирование бизнеса. На позднем этапе компания, уже не новичок на рынке, она начинает трансформацию в крупную организацию и начинает стремиться к публичности. На поздней стадии развития начинается выход венчурного капитала.

Особенности венчурного инвестирования

Особенности венчурного инвестирования в России в том, что из года в год происходит колебание, то начинается прирост объёмов вложенных денежных средств в стартапы, то происходит серьезный провал. Первый серьезный удар по только развивающемуся венчурному инвестированию в России ударили санкции, которые ввели западные страны в 2014 году, открытие банковских счетов в европейских странах также стало опасным. Именно с этого времени из нашей страны стали массово утекать инвестиционные средства. Страна была признана неинтересной и опасной для вложения денежных средств.

Стоит заметить, что меньший процент неудачных старапов в тех странах, где развитая политика поддержки предпринимательства, у нас, к сожалению, данному вопросу уделялось очень мало времени и средств. Кроме этого, инвестиционная привлекательность определяется государственной политикой, уровнем образования, инфраструктурой. Конечно, по сравнению с развитыми странами Россия не является лидером ни по одному пункту, кроме, динамики внутреннего рынка.

Венчурными инвестициями занимаются успешнее предприниматели, которые стараются сделать так, чтобы их капиталы работали и приносили больший доход. Как правило, интерес к таким вложениям начинается, когда бизнес достиг пика развития, а купить конкурентов из смежных сегментов не получается. Для того чтобы заниматься такими проектами самостоятельно нужно обладать не только высоким пониманием вопроса, разбираться в мельчайших подробностях, но и располагать свободными средствами.

Преимущества и недостатки венчурных инвестиций

Преимущества и недостатки венчурных инвестиций мы вид им невооруженным взглядом. Первое – это всегда не известно, как сработают вложения. Технологически новые проекты достаточно сложно понять, поэтому придется разбираться во всех нюансах. И даже в этом случае никто не даст гарантии, что проект будет успешным. Поэтому, особенно в России, сохраняется высокий процент вероятности того, что проект просто выкачает денежные средства и ничего не принесет.

Из плюсов стоит отметить то, что, если проект будет успешным и ставки сделаны правильно, можно получить сверх прибыли, размер которых достигает тысяч процентов, ни по одному кредиту не будет таких средневзвешенных ставок что это такое и как рассчитать, мы уже говорили. Кроме этого, инвестор получает драйв от того, что угадал, что стал участвовать в этом проекте. Он становится обладателем звания «новатор», который способен изменить этот мир. Напомним, что именно такими проектами когда-то были Амазон и Тесла.