Паевые фонды: что это, как работают паи и как заработать на ПИФ?

В данной статье мы узнаем, что такое паевые фонды, как они работают и как заработать при помощи ПИФов. Расскажем, какие виды фондов существуют, какую роль в них играют управляющие компании и чем отличаются квалифицированные ПИФы от неквалифицированных. Посмотрим, как устроены ПИФы, какие преимущества и недостатки у них есть, как зарабатывать на паях и вступить в фонд самостоятельно.

Как устроены ПИФы?

Как устроены ПИФы мало кто из обычных людей знает, а вот что такое ETF фонды и как их правильно выбрать, мы уже рассказывали. В России данная форма инвестирования только начинает развиваться, поэтому интерес к ним сейчас достаточно высокий. Такой вид инвестирования пропагандируют банки и специализированные компании, но продвижение идет непросто, т.к. многие просто не понимают, как все устроено и в чем принцип работы. Паевый инвестиционный фонд многим напоминает сейф, в который можно положить не только деньги ценные бумаги, но даже недвижимость. Ведь последняя, в качестве инвестиций, всегда находится в ТОПе популярности.

Паевыми такие фонды называются от слова «пай», что означает доля имущества или его часть, размер которой является условным. Для того чтобы владельцу подтвердить долю в собственности, выдается специальная ценная бумага. Имуществом, на время, когда оно находится в фонде владелец не распоряжается, этим занимаются управляющие компании. Цель их работы – не просто сохранить деньги инвесторов, но помочь им заработать деньги. Для этого проводится постоянная работа с активами, так, если это недвижимость, то управляющая компания занимается ее сдачей в аренду.

ПИФы могут выдавать займы как их получить в компании Мосзайм, мы уже говорили, т.е. денежные средства пайщиков, а за пользование ими взымается процент, который переходит в доходы участников. Кроме этого, управляющие компании могут покупать ценные бумаги и валюту, доли в различных компаниях, чем активнее ПИФ, тем больший доход будет у его вкладчиков. Конечно, деятельность УК не бесплатна, чем больше пайщиков. Тем выше и ее доход, поэтому успешными считаются тем, чьи паи растут в цене на бирже. К таким УК стремятся попасть все больше инвесторов.

Преимущества и недостатки ПИФов

Как и у любого финансового инструмента, у ПИФов есть свои преимущества и недостатки. Так. Основная положительная сторона в том, что они могут показывать очень высокую доходность. Даже, если сравнивать с депозитами, то профит с УК может быть значительно выше, только важно выбрать именно профессиональную и активную управляющую компанию. Плюс еще в том, что пайщик может заниматься своей деятельностью, т.к. здесь его активами будут заниматься ответственные за это лица. Они не только отслеживают изменения на рынке, стараются свести риски к нулю, но и увеличивают активы.

Для того чтобы пайщики смогли контролировать, что происходит с их вложениями, УК ежемесячно публикует отчет о своей деятельности на официальном сайте. Конечно, есть риски, что УК может обанкротить фонд и «уйти» со всеми активами, но, как правило, это им тоже невыгодно, т.к. это значительно скажется на репутации, вознаграждении и т.д. Поэтому лучше выбирать крупные, проверенные фонды. Сомнительные сделки и уход пайщиков им точно будет невыгоден. Многие считают, что для того чтобы «раствориться» УК может просто продать активы по низу рынка.

На самом деле, сделать это тоже не получится, т.к. такая сделка будет считаться подозрительной, а, значит, специальный депозитарий и ЦБ РФ кому он принадлежит (https://mos-zaim.ru/news/komu-prinadlezhit-czentralnyj-bank-rf/), мы уже говорили, ее просто не пропустят. Последний, кстати, как контролирующий орган для ПИФов, может потребовать предоставить экономическое обоснование сделки. Если результаты предоставленной отчетности вызовут сомнения, то будет привлечена даже прокуратура.

Виды паевых инвестиционных фондов и структура их активов

Видов паевых инвестиционных фондов много, как правило, у каждого своя структура активов. Но суть работы, все равно строится одинаково. У них есть свои достоинства и недостатки. Основные минусы работы в том. что доход не могут прогарантировать, как например, в случае с депозитами, где существует фиксированный процент и если вкладчик соблюдает условия и сроки, прописанные в договоре, то гарантированно получит свой пассивный доход. Кроме этого, деятельность УК постоянно ужесточается, что приводит к росту комиссий.

Кроме этого, в закрытых фондах достаточно высокие взносы, у некоторых они могут достигать 10 миллионов рублей. Еще один риск связан с тем, что у компании ЦБ РФ может просто отозвать лицензию, поэтому работа такого ПИФа будет остановлена, что может привести не только к срыву сделок и недополученному доходу, но и к необходимости искать новый фонд, что тоже будет сопряжено с финансовыми потерями.

Конечно, ПИФы бывают разными, они могут быть как для квалифицированных инвесторов, так и для новичков. Различия их в том, что первые предлагают больше возможностей для инвестирования, здесь есть высокая доля рискованных, но прибыльных проектов. В ПИФах для новичков такие, как правило, не включаются. Кроме этого, в квалифицированных фондах пайщики могут контролировать крупные сделки.

Как выбрать подходящий ПИФ?

Для того чтобы выбрать подходящий ПИФ, важно адекватно оценивать свой уровень профессионализма и новичкам лучше начать с самых простых и нерискованных компаний, венчурные инвестиции что это такое, мы уже говорили, только для профессионалов. Но, для того чтобы все правильно понимать необходимо определиться с видом ПИФа, куда стоит вложить свои средства. Так, существуют ПИФы, которые специализируются на недвижимости. Такие фонды считаются одними из самых надежных, т.к. имущество здесь обязательно страхуется, да и спрос на нее никогда не падает.

Для неквалифицированных инвесторов можно рассматривать фонда, которые специализируются на работе с рыночными финансовыми инструментами, в том числе деньгами и ценными бумагами. Риски с ними, конечно, выше, чем с недвижимостью, но и цена не такая высокая. Кроме этого, они не облагаются НДС, да и комиссия УК по ним будет невысокая, т.к. для работы с ценными бумагами и долями в ООО большой штат сотрудников не требуется. Пороги входа в таких фондах невысокие, есть такие, где размер не превышает 1000 рублей.

Существует такие виды ПИФов, как комбинированные, паи здесь могут какие угодно, кроме денег. Сюда, вносят самолеты, частные дороги, предметы коллекционирования, искусства, драгоценные металлы и даже криптовалюту. Но, имущество не может оставаться в пользовании пайщика, оно должно храниться в депозитарии. Существуют открытые, закрытые и интервальные ПИФы. В каждом есть свои сроки для покупки и погашения паев.

Как зарабатывать на паях?

Для того чтобы зарабатывать на паях много делать не нужно, достаточно выбрать правильный фонд, остальное все будет делать управляющая компания, поэтому такой доход тоже можно отнести к пассивным. Для того чтобы вступить в фонд достаточно открыть лицевой счет а что нужно знать при открытии в банке, мы уже знаем, физическим лицам для этого достаточно предоставить ИНН и паспорт. После этого, составляется заявка на приобретение паев. Их можно купить самостоятельно у УК или воспользоваться услугами агентов. Можно выкупить пай и у самого владельца, для этого даже не потребуется нотариального заверения сделки.

Договор предоставляется регистратору, который вносит данные нового владельца паев в реестр. Оплатить заявку или договор можно в личном кабинете. После этого делать больше ничего не нужно. Продать паи, конечно, будет значительно сложнее. Для этого чаще всего привлекаются брокеры, агенты и т.д. Для того чтобы максимально заработать на такой продаже можно сделать это самостоятельно. Если нет желания заниматься поисками, то можно просто составить заявку на погашение паев. Здесь будет учитываться их текущая стоимость.