ОФЗ: что это, как и какие купить облигации федерального займа?

В данной статье мы узнаем, что такое ОФЗ, как и какие облигации федерального займа купить, чем они отличаются от ценных бумаг, выпускаемых частными компаниями. Посмотрим, как работают ОФЗ и какие виды существуют. Расскажем, как зарабатывать на ОФЗ, можно ли зарабатывать на них деньги и как купить данные ценные бумаги частному лицу.

Что такое ОФЗ?

Аббревиатура ОФЗ расшифровывается как облигации федерального займа, т.е. это ценные бумаги, которые выпускает государство, а точнее сказать, министерство финансов, что такое государственный займы и для чего используются, мы уже говорили. Данные облигации считают самыми надежными на российском фондовом рынке, ведь здесь гарантом выступает само государство. В данном случае инвесторы предоставляют денежные средства в долг государству, последнее, благодаря им покрывает дефицит федерального бюджета. После того, как отношения между РФ и США были испорчены, у многих появились опасения, что это скажется и на положении ОФЗ, т.к. санкции затрагивают и государственный долг России.

Все ценные бумаги, не важно, частных компаний или государства, выпускаются с одной целью – привлечь инвесторов. Для РФ привлечением дополнительных средств занимается Министерство финансов, для него вклады физических лиц не так важны, основная цель – это банки и управляющие компании. Владельцы ОФЗ регулярно получают купонный доход, т.к. государство, как заемщик, выплачивает займодавцу процент за пользование его денежными средствами. Дата погашения согласовывается между сторонами заранее.

ОФЗ торгуются на бирже, купить и продать их можно в любой день, когда она работает. В настоящее время количество ОФЗ на Московской бирже превышает 50 наименований. Доходность по ним всем не одинаковая, также даты погашения могут быть различными. Самый востребованный вид облигаций в настоящее время – с постоянным купоном. Их суть в том, что размер всех купонов известен с самого начала, изменить его нельзя.

Как работают ОФЗ?

Работают ОФЗ ровно также, как и другие облигации, но отличаются от них высокой надежностью, но в тоже время, и низкой доходностью, об этом знает каждый финансист кто это такой, мы уже знаем. С учетом того, что эмитентом является Министерство финансов, вряд ли может получиться так, что оно не сможет погасить свои рублевые обязательства. Раньше ОФЗ покупали не только граждане РФ, но и резиденты других стран, им, кстати, принадлежало более 22 процентов от всех ОФЗ, раньше этот показатель был еще выше. Европейские страны могут запретить своим гражданам покупать ОФЗ РФ.

Все это приводит к тому, что нерезиденты могут начать массово избавляться от облигаций, что станет причиной падения их стоимости на бирже, ведь предложение значительно превысит спрос. В данном случае на помощь могут прийти российские банки и инвестиционные фонды. Даже несмотря на то, что была реальная возможность дефолта, Минфин исправно платил по ОФЗ, благодаря этому стоимость ценных бумаг восстановила свои позиции, после резкого падения в 2022 году.

Практически все виды ОФЗ торгуются на бирже, ежедневно происходят операции по ним на очень крупные суммы. Покупка ОФЗ помогает избежать инфляции, для этого лучше приобретать ОФЗ-ИН, а вот тем, кто хочет меньше зависеть от ставок, которые устанавливает Центральный банк, то лучше обратить внимание на ОФЗ-ПД, срок погашения таких не превышает двух лет. Доходность по государственным облигациям можно сравнить с вкладами в крупных финансовых организациях, как правило, они не обещают сверх доходов, но и риски по ним совсем невысокие.

Виды облигаций федерального займа

Видов облигаций федерального займа достаточно много. Самые популярные – это облигации, с постоянным купоном. Есть ценные бумаги, в которых купон фиксированный, они отличаются тем, что размер купонов может меняться из года в год, но все равно, их размер известен заранее. У таких ОМЗ есть еще амортизация, что такое амортизация облигаций и для чего их выпускают, мы уже говорили, которая подразумевает постепенное погашение. По облигациям с переменным купоном просчитать доходность заранее невозможно, т.к. они зависят от ставки ЦБ РФ, которая может изменяться.

ОФЗ с индексируемым номиналом обладают фиксированным купоном, а сам номинал растет при росте инфляции. Реальную доходность здесь, конечно, посчитать не получится, но можно узнать реальную доходность с поправкой на инфляцию. Существует еще и такой вид облигаций, которые не торгуются на бирже – народные. Купить их можно в крупных банках, но для этого необходимо будет открыть брокерский счет. Погасить такие ценные бумаги можно досрочно. Причем, цена не должна превышать номинал и не быть ниже цены покупки.

В настоящее время новые народные ОФЗ не выпускаются, но обязательства по ранее выпущенным Министерство финансов исполняет и в настоящее время. Несмотря на то, какой вид ОФЗ выбрал инвестор, все они отличаются высокой надежностью и низкими кредитными рисками.

Как зарабатывать деньги на ОФЗ?

Зарабатывать деньги с ОФЗ несложно, отслеживать колебания на бирже, конечно, стоит, но государственные облигации не требуют постоянного пристального контроля, в отличии от ценных бумаг с высоким риском, как правило, последние нацелены на привлечение инвесторов в новые проекты, риски по которым достаточно высокие, но, в случае успеха, и доходность может приятно порадовать. В государственных облигациях эмитентом выступает Минфин, а генеральным агентом Центральный банк РФ.

Деньги инвесторов направляются не только на погашение государственных долговых обязательств, но и на покрытие федерального бюджета. Перед тем, как провести аукцион на сайте Московской биржи размещаются публикации о его проведении, с данной информацией могут ознакомиться все инвесторы. Основной упор делается на институциональных вкладчиков и крупный частный бизнес.

Первые ОФЗ в нашей стране появились в 1995 году, а уже через три года они становятся основным инструментом для привлечения средств в федеральный бюджет. Именно эти ценные бумаги составляют основу внутреннего государственного долга, т.к. превышают 90 процентов от общей суммы. Рост размещений государственных облигаций значительно вырос в период пандемии, когда выпуск превысил почти в два раза планируемые объемы.

Как купить ОФЗ физическому лицу?

ОФЗ может купить любое желающее физическое лицо. Для покупки на бирже нужно обратиться за помощью к брокеру, открыть специальный счет, только через него можно приобретать и продавать ценные бумаги. Для инвестирования можно воспользоваться и индивидуальным инвестиционным счетом, который открывается, кстати, тоже при помощи брокера.

Но не стоит думать, что все так просто с ОФЗ. Риски, хоть и минимальные, есть всегда. Например, процентный риск, это может произойти при росте ключевой ставки из-за высокой инфляции, что такое гиперинфляция, мы уже знаем. Кредитный риск по данным облигациям минимален, т.к. он наступает, когда эмитент не может произвести оплату по своим облигациям. Также, существует инфляционный риск, что доходность от инвестиций не перекроет инфляционные процессы, что приведет к обесцениванию капитала в реальном выражении.