Ликвидность: что это такое простыми словами?

В данной статье мы узнаем, что такое ликвидность простыми словами, для каких категорий используется данное понятие и какими способами ее можно рассчитать. Посмотрим, какие виды ликвидности существуют, в чем их особенность и какие показатели являются эталонными. Расскажем, какие факторы влияют на ликвидность, почему не все они отражаются в бухгалтерском балансе и как их проверить.

Что такое ликвидность?

С помощью ликвидности определяется возможность продать актив что это такое у компании и как проводить их анализ, мы уже говорили, в том числе, и имущество по рыночной цене. Именно этот показатель является основным при оценке, например, недвижимости, когда ее хотят купить через ипотеку. Так, кредитору важна возможность продажи залога по стоимости, которая позволит перекрыть расходы на него. Например, физическое лицо просит предоставить ему кредит на покупку квартиры в размере десяти миллионов, по факту, при оценке недвижимости выявляется, что реальная рыночная ее стоимость гораздо меньше на рынке, чем запрашивает заёмщик.

Получается, что, если последний не сможет платить по обязательствам, то продажа квартиры не позволит вернуть кредитору денежные средства в полном объеме. Но, понятие ликвидность применяется не только в отношении залоговой недвижимости, оно актуально для денег, предприятий, бизнеса и, даже, самого рынка. Так. ликвидность денег показывает возможность свободно обменивать валюту или использовать ее в качестве платежного средства, как мы понимаем, одной из самых ликвидных валют, в настоящее время, является доллар.

Ликвидность предприятий и бизнеса указывает на такие показатели, как отношение долгов компании к ее активам, данные значения тоже используют кредиторы для того чтобы понимать, как быстро можно будет вернуть вложенные средства. Ликвидность рынка – самое широкое понятие, оно определяет, как часто заключаются сделки, где больше денег и сделок, тот рынок и будет более ликвидным. Для расчета ликвидности существуют формулы для определения текущих коэффициентов, абсолютных и быстрых, не стоит путать ее с валовой прибылью, ликвидность показывает, на сколько быстро можно продать что-то по рыночной стоимости.

Для чего оценивать ликвидность?

Оценивать ликвидность, например, компаний, необходимо для понимания их платежеспособности, как она сможет фактически рассчитываться со своими долгами. Если у бизнеса на счетах находится много денежных средств, а на складах есть запасы, которые пользуются высоким спросом и их можно запросто продать, то такие организации быстрее получают кредиты, возможности работать с партнёрами с отсрочкой платежа.

Поэтому предприятиям, у которых из имущества только старое полуразвалившееся здание, получить кредит будет более, чем проблематично. Для понимания, сможет ли компания расплатится с кредиторами обязательно рассчитывают коэффициент ликвидности, для этого используют значения из бухгалтерского баланса, где можно запросто увидеть соотношение долгов и активов. Именно поэтому ликвидность и платежеспособность часто употребляют как синонимы.

Активы могут быть ликвидными, это те, которые можно быстро продать, а есть оборотные, это те, которые приносят предприятию доход в течении одного года. К последнему относится сырье, краткосрочная дебиторская задолженность, финансовые вложения на срок до одного года. Есть внеоборотные средств, которые приносят доход более одного года, к таким относятся патенты, различные разработки, в эту группу также входят здания и оборудование.

Виды ликвидности?

Существует несколько видов ликвидности, каждая рассчитывается по своей формуле. Так, коэффициент покрытия, или текущей ликвидности рассчитывается при соотношении оборотных активов к пассивам, т.е. краткосрочные обязательствам, в том, числе и отсроченные выплаты поставщикам, например. Это значение показывает, на сколько быстро предприятие может рассчитываться по текущим долгам. Если показатель ниже 1,5, то это означает, что все счета вовремя оплачивать не получится. Оптимальное значение – 2.

Для расчета коэффициента быстрой ликвидности необходимы такие показатели, как краткосрочная дебиторская задолженность что это и как образуется, мы уже знаем, краткосрочные финансовые вложения, остаток на счетах и текущие краткосрочные обязательства. Данный коэффициент покажет способность оплатить текущие долги, если возникнут сложности. На стабильность ситуации будет указывать значение меньше 1. Для расчёта абсолютной ликвидности нужно сумму на счетах компании сложить с краткосрочными финансовыми вложениями и разделить на показатель текущих обязательств.

В данном показателе не учитывается значение дебиторской задолженности. Данный коэффициент н должен быть ниже, чем 0,2. При оценке ликвидности предприятий необходимо, внимательно оценивать их оборотные активы. Как правило, их делят на четыре группы, первая – это самые ликвидные активы – денежные средства и финансовые вложения, вторая – быстрореализуемые активы. Например, быстрореализуемая дебиторская задолженность. Третья – это медленно реализуемые активы, в том числе и долгосрочная дебиторская задолженность. К четвертой группе относятся активы, которые трудно реализовать, это внеоборотные средства.

Как повысить ликвидность?

Для того чтобы повысить ликвидность необходимо определить факторы, которые на нее влияют. В данном случае речь идет не только об остатках на счетах или краткосрочных вложениях, а об уставном фонде. Для того чтобы вложения не зависели от ситуации на отдельных рынках, лучше их диверсифицировать. На ликвидность предприятия могут влиять как внешние, так и внутренние факторы. Важную роль играет даже система управления компанией и то, на сколько рациональна ее структура. Не последнюю роль в данной ситуации имеет и имидж организации.

Данных показателей нет в балансе, что такое балансовая прибыль, мы уже говорили, поэтому потребуется проанализировать другие документы организации, такие как устав, финансовая отчетность. Здесь важно даже мнение конкурентов, да и публикации в СМИ тоже играют определенную роль, известны факты, что после некоторых таких публикаций акции компаний могли резко пойти вверх или упасть.