Клиринг: что это такое, виды, как устроен, плюсы и минусы

В данной статье мы узнаем, что такое клиринг, какие виды существуют и какими положительными и отрицательными сторонами обладает этот процесс. Расскажем, какие этапы включает в себя клиринговый процесс и какую роль в сделке играют клиринговые компании. Посмотрим, какие риски могут возникнуть при работе по системе клиринга и как их избежать.

Что такое клиринг?

Если переводить с английского, то «клиринг» означает «очищение», в финансовой и бухгалтерской сферах это безналичный расчет, который используется при продаже товаров, услуг и т.д., что такое дебиторская задолженность и как образуется, мы уже рассказывали. Причем, сторонами сделки могут быть как юридические, так и физические лица. В данном случае вместо наличных платежей происходит взаимозачет требований и обязательств, кто-то бы назвал это бартером. Но это не совсем точное понятие. Для примера возьмем два банка, конечно, все подобные финансовые организации постоянно коммуницируют между собой.

Так, так один банк, назовем его ББ должен другому банку СС 1000 рублей, а СС должен ББ 500 рублей. В данном случае возврат долга может производиться двумя платежами, но это не рационально, поэтому после проведения взаимозачета только СС должен перевести долг в ББ в размере 500 рублей. Клиринговая деятельность регулируется законодательством, а именно, законом «О клиринге и клиринговой деятельности и центральном контрагенте».

Организация расчетов может происходить по двум путям – централизованному и нецентрализованному. Первый отличается тем, что расчеты происходят через счета специальной клиринговой организации, а вот второй производится без участия дополнительного участия. Второй тип часто используется для осуществления внебиржевой деятельности, т.е. при работе с индивидуальным инвестиционным счетом данный тип не используется. Клиринг может подразделяться и на другие группы.

Основные виды клиринга

Выделение основных видов клиринга может основываться на типе участников процесса:

• — межбанковский;
• — валютный;
• — товарный;
• — биржевой.

Понятно. Что первый тип используется при расчетах между банками, второй свойственен для торговых отношений между странами. Товарный тип используют предприятия между собой за предоставление товаров или услуг. Биржевой применяется как между юридическими, так и физическими лицами при покупке и продаже ценных бумаг и производных документов. С помощью клиринга значительно сокращается количество платежей, траншей и переводов.

А ведь переводимые денежные средства, это не просто оформить платежку, часто их хранение, перевозка и т.д. требуют дополнительных затрат, поэтому использование клиринга позволяет увеличить прибыль и сократить издержки. Клиринг, как правило, проходит в четыре этапа. Первый – это самое начало отношений, т.е. заключение сделки. На втором этапе производится сверка всех условий, когда обе стороны изъявили свое согласие с полученными значениями вычисляют того, кто должен перевести разницу между задолженностями. После этого еще раз проводят сверку по взаимозачетам и все.

Как устроен клиринговый процесс

Клиринговый процесс устроен достаточно просто, но важно, что, например, банки, для того чтобы воспользоваться возможностью клиринга должны обладать членством в клиринговой палате, в нее может входит и ассоциация банков для чего ее создавали в России, мы уже рассказывали. В данном случае первым этапом, т.е. заключением сделки будет чек или вексель, которые клиент сдает в банк. После этого банк создает ведомость всех сданных чеков и передает все данные в клиринговую палату. Здесь производят сверку всех условий. После этого палата формирует общую ведомость по всем банкам, которые участвуют в процессе и определяет, кто является должником.

После того, как работа на общей ведомостью закончена, ее отправляют в главный регулирующий и проверяющий орган всей банковской и финансовой систем РФ – Центральный банк. Здесь происходит третий этап, сверку расчетов проверяет ЦБ РФ. После этого ЦБ начинает производить списание сумм с корреспондентских счетов банков, которые являются участниками клиринговой палаты. Здесь уже речь о четвертом этапе – исполнение сделки.

Немного остановимся на том, что такое клиринговая организация или компания. Это обязательно юридическое лицо, которое осуществляет клиринговую деятельность на основании выданной лицензии, выдать ее, конечно, может только ЦБ РФ. Клиринговая палата занимается только своим видом деятельности, производить иную деятельность, такую как торговая. Страховая, производственная и т.д., им просто запрещено. Важно, что данная организация должна иметь собственный капитал не менее 100 миллионов рублей.

Преимущества и недостатки клиринга

Как и у любого процесса, у клиринга есть как свои недостатки, так и преимущества. Несомненным плюсом является то, что расчеты не только упрощаются, но и ускоряются. Кроме этого, это помогает предприятиям не аккумулировать наличные средства, хранение и транспортировка которых требует дополнительных затрат. Кроме этого, стоит учесть тот факт, что ликвидность предприятия может значительно вырасти, если уменьшится баланс платежей, именно поэтому большинство банков участвуют в клиринговой программе.

Еще для финансовых организаций это большой бонус, т.к. все клиринговые балансы, которые находятся на хранении в ЦБ можно использовать в качестве резервов. Из недостатков стоит отметить то, что необходимо заключать договора, кроме этого, увеличиваются риски неисполнения партнерами их обязательств. В любой стране или системе могут наступить кризисные времена. Они отличаются в том числе и тем, что увеличивается количество неплатежей. Здесь с помощью клиринга можно значительно сократить платежный баланс и сохранить наличность.

Клиринг необходим и на бирже, так, на Московской валютной бирже клиринговой компанией выступает «Национальный клиринговый центр». Данная организация является небанковской, и она является гарантом исполнения платежей, в том числе и за счет посредничества в сделках. Это позволяет участникам не тратить время и усилия на оценку рисков по каждому участнику.

Как снизить риски при клиринговых операциях

Для того чтобы снизить риски при клиринговых операциях нужно помнить о том, что основные риски могут быть нескольких видов, про валютные риски и как исключить финансовые потери, мы уже знаем. Первый – системный риск, когда один из участников обанкротится, в следствии чего не сможет исполнять свои обязательства. Существует еще и кредитный риск, когда один из участников сделки не сможет исполнять свои обязательства в силу тог, что происходит разрыв во времени между окончательными расчетами и обменом платежными поручениями.

Риск не ликвидности – это третий подводный камень, с которым можно столкнуться. В этом случае один из участников не сможет быстро получить денежные средства за свои активы, поэтому расплатится по обязательствам возможности у него не будет. Для того чтобы такие риски не возникали, клиринговые компании должны отслеживать размер собственных средств и обязательств ежедневно. Для снижения рисков в структуре клиринговой компании так же должен быть обязательно комитет по рискам.