Хеджирование рисков: что это такое простыми словами, как применяют?

В данной статье мы узнаем, что такое хеджирование рисков, как его правильно применять, в чем особенность такой защиты от финансовых потерь. Расскажем, какие инструменты и стратегии инвесторы применяют для сохранения своих вложений и какие виды хеджирования существуют. Посмотрим, что такое опционы, фьючерсы и форвардные контракты и когда их лучше применять.

Что такое хеджирование?

Хеджирование рисков позволяет защитить финансовые вложения инвестора, что такое систематический риск его характеристики методы оценки и управления, мы уже знаем. Неблагоприятные события на рынке, это не новое, а вполне закономерное явление. При хеджировании риски переносят на других участников рынка, в том числе, на спекулянтов. Конечно, все это происходит по обоюдному согласия, ведь, спекулянт, принимающий на себя иски может получить высокую прибыль. Хеджирование не только снижает риски, но и ограничивает возможности получить максимальную прибыль. Существует несколько стратегий хеджирования, прямое позволяет создать сделку, которая сможет полностью компенсировать риск.

При использовании частичного хеджирования можно компенсировать только часть возможных убытков. Если нужна постоянная корректировка позиций, применяется стратегия динамического хеджирования. Перекрестная стратегия применяется для страхования рисков путем неидентичных, но коррелированных активов. Часто инвесторы приобретают ценные бумаги на долгий срок, таким образом «паркуя» свои средства. Но просто купить активы и получать пассивный доход, недостаточно. Необходимо постоянно анализировать рынок, выбирать перспективные активы.

Для долгосрочного инвестирования текущие колебания рынка не очень важны. А предсказать падение рынка очень сложно. Хеджирование отличается от диверсификации тем, что позволяет снижать риски, даже в кризисных ситуациях, даже в тех случаях, когда рынок показывает отрицательную динамику. Так, если в мире возникает кризисная ситуация, которая затрагивает все сектора экономики стран, то диверсификация портфеля работать уже не будет, что такое финансовый менеджмент функции цели задачи и как внедрить, мы уже говорили.

Виды хеджирования

Существует несколько видов хеджирования, они применяются в зависимости от ситуации. Так, они могут отличаться в зависимости от места проведения сделки и быть биржевыми или внебиржевым. Процесс минимизации рисков может быть, как для покупателей, так и для продавцов. В зависимости от объема страхуемого риска различают полное или частичное хеджирование, первое используется для всей суммы операции, а второе для части сделки. Механизмы защиты могут отличаться временными рамками. Так, при классическом хеджировании сначала приобретается актив, который потом подстраховывают.

Все финансовые инструменты имеют свои плюсы и минусы, хеджирование тоже не исключение. Из преимуществ можно отметить, что оно позволяет существенно снизить риски и защитить активы от неблагоприятных изменений на рынке. Кроме этого, хеджирование позволяет бизнесу, который специализируется на международных операциях, за счет возможности зафиксировать цены или расходы. Для того чтобы правильно организовать защиту вложений необходимо пройти несколько основных шагов. Сначала важно определить цели. Риски могут быть различными, в зависимости от этого выбирают стратегию хеджирования.

Необходимо оценить риски, которые могут негативно сказаться на портфеле или бизнесе в целом. Следующий шаг, это выбор финансовых инструментов. На четвертом этапе инвесторы разрабатывают стратегию и решают, какую часть риска они хотят хеджировать и выбирают временной отрезок. Затем выбирают контракт, например, форвардный подойдет для защиты от валютных колебаний. Выбранную стратегию можно менять, для этого важно постоянно проводить мониторинг ситуации и изменений.

Инструменты хеджирования

Одним из инструментов хеджирования является форвард что это такое чем отличается от фьючерса и какие у него плюсы и минусы, мы уже рассказывали, по нему стороны заранее определяют цену на актив, сделка осуществляется уже после договоренностей. Таким образом. Участники защищают себя от рисков колебания цен на конкретный актив, причем как продавец, так и покупатель. Форвардные контракты могут быть валютными, когда курс обмена между сторонами обговаривается заранее. В расчетные контракты составляют не на фактическую поставку, а на выплату разнице в стоимости, которая установлена на момент сделки. А на основании поставочных контрактов объект сделки фактически передают.

Еще один из инструментов хеджирования, это своп. В данном случае участники рынка обмениваются потоками платежей и активами. Так стороны могут обмениваться процентными платежами по задолженностям. Это позволяет не нести высокие риски из-за изменения процентных ставок. Работает это следующим образом: одна сторона платит фиксированную процентную ставку, а другая плавающую, последняя будет зависеть от рыночной ставки. Для подстраховки от колебания курса валют используют валютные свопы. Для фиксации цен на биржевые товары используют товарные свопы.

С помощью фьючерсов можно сократить потенциальные убытки с помощью контракта на покупку или продажу актива по фиксированной цене, которые, не смотря ни на какие события будет исполнен. Таким образом инвесторы могут сократить потенциальные убытки. В том случае, если неблагоприятная ситуация наступит и стоимость актива будет меньше, то прибыль по фьючерсу сможет стать неплохой компенсацией от падения стоимости. С помощью опционов можно получить право купить или продать актив по фиксированной цене. За это инвестор должен будет заплатить премию.

Хеджирование в финансах

Хеджирование, это один из самых используемых инструментов подстраховки от финансовых рисков. С английского оно переводится как «ограждение». Это целый комплекс мер, которые применяются для минимизации рисков и финансовых потерь, что такое инвестиционный доход, мы уже знаем. На рынке постоянно происходят колебания, меняются курсы валют, стоимость активов, поэтому очень важно правильно защитить себя от потерь. У хеджирования есть определенные ограничения, например, реализация стратегии может снизить общую доходность, да и чем меньше риски, тем ниже прибыль.  Этом суть биржи, да и рынка в целом.

Хеджирование необходимо для защиты инвестиций, особенно при потере стоимости акций. Компании, которые занимаются международными контрактами всегда находятся в зоне риска от колебания курса валют. Хеджирование помогает меньше зависеть от него. Финансовые организации могут сталкиваться с рисками невозврата денежных средств, хеджирование может помочь и в этом случае.