Что такое оборотный капитал и как его рассчитать?

В данной статье мы узнаем, что такое оборотный капитал, из чего он состоит и как формируется. Посмотрим, как эффективно управлять оборотным капиталом и рассчитать коэффициент его эффективности. Расскажем, почему нельзя брать средства на покупку основных средств производства из оборотного капитала, особенно, если большая его часть – обязательства перед партнерами.

Что такое оборотный капитал?

Оборотный капитал необходим для того чтобы обеспечить предприятию не только финансовую, но и производственную стабильность, что такое денежная масса, мы уже говорили. Данный капитал участвует в производственном цикле и не может расходоваться на иные цели. Но состоит он не только из денежных средств, еще включает в себя сырье и материалы, готовую, но нереализованную продукцию и даже дебиторскую задолженность. Проблемы с оборотным капиталом могут привести к тому, что даже при наличии прибыли у бизнеса не будет денег, поэтому требуется им эффективно управлять.

Операционный цикл зависит от сферы деятельности предприятия, как правило, начинается он с момента покупки сырья или товаров для перепродажи, и заканчивается в том момент, когда деньги от покупателей поступили в кассу или на счет предприятия. Но процесс на этом не заканчивается, начинается новый цикл. Правильно обозначить даты операционного цикла не сложно, как правило, такую информацию можно найти в документах.

Кроме того, на длительность операционного процесса влияет не только сфера деятельности организации, но и группа товаров, понятно, что у сезонной продукции цикл будет дольше, да и стоимость играет не последнюю роль, конечно, дорогие брендовые товары имеют меньшую оборачиваемость, могут быть еще акцизы на товары что это такое как рассчитывается и уплачивается налог, мы уже говорили. Но, в любом случае, показатели оборотного капитала – основные для оценки деятельности бизнеса.

Как рассчитать оборотный капитал?

Для того чтобы рассчитать оборотный капитал используется специальная формула, для которой потребуются такие вводные как деньги, запасы и дебиторская задолженность. Деньги, в данном случае – это все средства, которые находятся в кассе и на счетах организации, запасы – это сырье и материалы, либо продукции и товары, которые предназначены для перепродажи. Дебиторская задолженность – это не только суммы, которые еще не оплатили покупатели, но и те товары, которые оплачены предприятием, но еще не поступили на склад.

Многие начинающие предприниматели совершают большую ошибку, когда вытаскивают денежные средства из первого оборотного капитала. А ведь именно его показатели являются основными для развития бизнеса и его существования в целом. Финансисты обычно используют еще такое понятие, как «собственный оборотный капитал». В данном случае формирование показателей происходит за счет собственных денег бизнеса, привлеченные средства здесь не учитываются. Данные значения используются для оценки платежеспособности организации для погашения своих обязательств перед кредиторами.

Именно СОК анализируют кредитные организации при принятии решения о предоставлении бизнесу заемных средств. Если показатели СОК положительные, то это значит, что организация обладает финансовой устойчивостью. Это говорит о том, что даже после того, как компания выплатит по своим обязательствам, она останется ан плаву, пусть даже с меньшим оборотом. Отрицательный СОК свидетельствует о том, что могут возникнуть проблемы с ликвидностью, это может даже быть свидетельством скорого банкротства.

Из чего состоит оборотный капитал?

Оборотный капитал состоит из нескольких показателей, которые в комплексе находятся в постоянном движении, поэтому окончательное, значение расчета будет зависеть от того, на какой стадии операционного цикла его рассчитали. Финансовый анализ чаще всего использует конец отчетного периода, это может быть, как месяц, так и квартал, и год. Если у бизнеса на начало и конец периода есть свои денежные средства, то можно свободно попросить деньги в долг у банка, но здесь необходим будет еще и бизнес план что это такое и как его написать, мы уже знаем.

При открытии бизнеса без оборотного капитала всегда есть высокие риски. Это может стать причиной дефицита ресурсов, из-за чего начнутся срывы планов производства, что приведет к тому, что предприятие не сможет платить по долговым обязательствам. Часто с неопытными предпринимателями бывает так, что они берут деньги из бизнеса, а потом не могут вернуть авансы. Так, для покупки оборудования руководитель предприятия взял деньги из оборотного капитала. А сам оборотный капитал был сформирован из денег, которые были взяты у партнеров, например, поставщиков.

Получилось так, что платить по долговым обязательствам оказалось невозможно, поэтому пришлось задуматься о банкротстве. Здесь основная ошибка предпринимателя была в том, что покупка основных средств производства была сделана из средств оборотного капитала, поэтому выполнить свои обязательства возможности не стало. Поэтому деньги на покупку лучше брать из специальных резервных фондов, можно даже использоваться кредитом.

Как эффективно управлять оборотным капиталом?

Для эффективного управления оборотных капиталом необходимо учитывать все факторы, в том числе и ошибки своих предшественников. Для того чтобы понять, на сколько высока эффективность можно произвести несложный расчет. Идеальных показателей, конечно, не существует, но при проведении правильной аналитики можно сделать правильные выводы и найти пути решения. Для этого можно сравнить новые показатели с предыдущим периодом или за основу взять среднеотраслевые показатели.

Для того чтобы цифры были информативными лучше проводить аналитику не реже, чем один раз в квартал. Можно воспользоваться бухгалтерской отчетностью других компаний, для этого воспользоваться информационными бухгалтерскими ресурсами. Для финансовых целей что это такое и для чего они нужны, мы уже знаем, необходимы значения оборачиваемости оборотного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности