Бивалютная корзина: что это, как формируется, преимущества и примеры использования

В данной статье мы узнаем, что такое бивалютная корзина, как она формируется, какие валюты используются, в чем ее преимущества и недостатки. Посмотрим, как правильно рассчитывать весы корзины, что нужно делать, если национальная валюта окажется нестабильной. Расскажем, какое влияние бивалютная корзина оказывает на экономическое развитие страны, как с ее помощью можно контролировать темпы инфляции.

Что такое бивалютная корзина?

Такой показатель, как бивалютная корзина используется Центральным банком РФ, как ориентир для валютного курса, что такое бивалютный депозит виды и особенности, мы уже знаем. Она помогает определить, какое на данный момент существует соотношение рубля и других валют. Впервые использовать бивалютную корзину стали в 2005 году, до этого кур рубля ориентировался исключительно на доллар США. Постепенно в корзине все больше места отводилось для евро, но курс валют всегда был не статическим, т.к. на него оказывает влияние большое количество факторов, причем, не только внутренних, но и внешних.

Для того чтобы рассчитать бивалютную корзину нужно умножить курс рубля к евро, на долю, которую занимает евро в корзине. Тоже также делается расчет на соотношение к доллару. Затем, оба получившихся показателя складывают, в итоге получают значение бивалютной корзины. Данный финансовый инструмент позволяет сбалансировать курс рубля, сдерживать инфляционные процессы и не давать рублю существенно дорожать. Многие представляют, что высокая стоимость рубля, это хорошо, на самом деле, это не совсем так.

В значительном укреплении рубля, по отношению к доллару будет много и негативных последствий. Например, снизится конкурентоспособность экспорта, т.к. российские товары в долларовом выражении станут дороже. И спрос на них на мировых рынках может значительно снизиться. Кроме этого, произойдет сокращение рублевой выручки доходов экспортеров, да и потерь государственного бюджета избежать, вряд ли, получится, что такое финансовый рычаг что он показывает как рассчитать и анализировать, мы уже говорили.

Зачем нужна бивалютная корзина?

Бивалютная корзина нужна для определения курса национальной валюты в соотношении к двум основным мировым валютам, доллару США и евро. Она позволяет уменьшить валютные риски и стабилизировать экономический сектор государства, что дает рычаги для управления инфляционными процессами и прогнозировать затраты в международной торговле. Корзина формируется за счет весов, которые есть для каждой валюты, поэтому колебания получаются более сглаженными и адаптация к изменениям в мировой экономике более мягкими.

Снижение валютных рисков очень важно для экономического сектора, бивалютная корзина сглаживает колебания валют, за счет присутствия двух иностранных в корзине. Стабильность национальной валюты позволяет влиять на инфляционные процессы. Весы валют в корзине могут пересматриваться с разной периодичностью, все зависит от экономической ситуации, но, как правило, это происходит раз в год или, даже, реже. Бивалютной корзиной пользуется не только РФ.

Многие страны, экономика которых считается открытой, а внешняя политика активной, используют бивалютную корзину для стабильности национальных валют. Конечно, бивалютная корзина, это не панацея и полностью избавить от валютных кризисов она не сможет, особенно, если на мировой арене происходят глобальные экономические изменения или потрясения.

Как формируется бивалютная корзина?

Для формирования бивалютной корзины понадобится определить весы для каждой валюты, так, в корзине может быть разное соотношение евро и доллара. Соотношение может меняться в зависимости от изменений в мировой экономике. Кроме бивалютной корзины есть еще ряд факторов, которые влияют на укрепление рубля, в первую очередь, это рост цен на энергоносители. Кроме этого, высокая ключевая ставка может сделать рублевые активы более привлекательными для иностранных инвесторов как их найти и привлечь, мы уже говорили. Рубль значительно укрепиться, если будет значительный приток валютной выручки. Уменьшение импорта тоже позитивно сказывается на курсе национальной валюты.

Но, важно отслеживать, чтобы рубль не укрепился максимально, т.к. это станет причиной давления на российские компании, ведь, получится, что станет дешевле ввозить импортные товары. А это может повлечь отсутствие развития отечественных производств, поэтому многие перспективные и важные отрасли окажутся в состоянии застоя, кроме этого, это риск для бизнеса. При сильном рубле могут возникнуть риски для финансового сектора из-за переоценки валютных активов, это повлечет дополнительные риски для банков, у которых несбалансированная валютная позиция.

Все эти факторы станут причиной для сокращения рабочих мест в отраслях, которые ориентированы на экспорт товаров. В этой ситуации могут даже произойти структурные изменения в экономике, сократиться доля добывающих отраслей, основная цель которых, это обеспечение внутреннего рынка. У специалистов в данных отраслях может замедлиться рост доходов, они будут вынуждены менять сферу деятельности.

Преимущества и недостатки бивалютной корзины

У бивалютной корзины есть как преимущества, так и недостатки. Одним из плюсов такого финансового инструмента является возможность стабилизации курса национальной валюты, т.к. использования еще двух валют позволяет снизить волатильность рубля. Корзина обеспечивает гибкость, ведь можно всегда изменить весы валют, что позволяет быстро адаптироваться к изменениям в мировой экономике.

Бивалютная корзина помогает уменьшить зависимость от одной иностранной валюты, это очень важно, особенно, когда международные рынки нестабильны. Из недостатков можно отметить, что бивалютной корзиной сложно управлять, необходимо проводить постоянные мониторинги изменения курсов и пересматривать веса, это требует больших аналитических ресурсов. Кроме этого, корзина не может помочь в условиях глобальных изменений.

Таким образом, если стоимость корзины повышается, значит, происходит укрепление национальной валюты. Это влечет за собой уменьшение стоимости импорта, благодаря этому уровень инфляции в стране будет снижаться. Но на экспортерах это может сказаться самым отрицательным образом, поэтому неизменно будут снижаться объемы продаж, что приведет к определенным экономическим последствиям.

Влияние бивалютной корзины на экономику

Бивалютная корзина оказывает влияние на монетарную политику, банки могут использовать ее для корректировки процентных ставок. Ранее ЦБ РФ ввел в практику установку коридора колебаний бивалютной корзины, если лимиты нарушались, то ЦБ РФ начинал проводить интервенцию, что такое валютная интервенция и для чего нужна, мы уже говорили, рублевую или валютную, для того чтобы стабилизировать колебания курса. Стабильная валюта помогает развитию как экспорта, так и импорта.

Для инвесторов важно вкладывать свои средства в страны, которые отличаются стабильностью курса национальной валюты. Привлечение таких средств помогает экономическому развитию. В свою очередь волатильность валют, наоборот, отпугивает иностранный капитал. Ослабление национальной валюты может стать причиной высоких цен на импорт, что приведет к быстрым темпам инфляции. Затрат потребителей станут выше, а покупательная способность будет снижаться.